上周(7月19日~7月23日)上证综指周涨跌幅为0.31%，收报3550.40点，从行业主题指数涨跌幅看，各行业指数涨跌不一。中芯概念板块涨幅领先，周涨幅为9.31%，半导体紧随其后，周涨幅为8.09%。

　　半导体主题基金涨幅居前，周涨幅为8.09%。半导体主题基金中，长城久嘉创新成长混合周涨幅最高，达到12.74%。

　　上周，A股震荡上行。一边上市公司半年报业绩预告持续报喜，一边是市场成交额屡破万亿元，目前机构对后市整体行情态度相对乐观。多家券商预计板块极致分化有望提前终结，但市场整体大幅修正风险很低，A股拉升未完待续，下半年市场中枢也有望不断抬高。行业配置上，除继续聚焦科技成长板块外，不少券商提示可关注部分消费及医药板块左侧的布局价值。

　　近10周热门行业已用不同颜色标出，具体情况如下：

　　1、半导体—周上涨8.09%

　　行情分析：诺安基金经理蔡嵩松指出，打造半导体强国成为了全球共识，只有真正研发成功完全自主的硬核科技，才能在科技竞争中立于不败之地。解决硬核科技卡脖子问题是国家战略，也是十四五攻坚克难的重中之重。我们聚焦产业本身，半导体延续缺货潮，晶圆产能愈发紧缺，缺货涨价愈演愈烈，本轮供给侧缺货的程度是历史上从来没有过的，景气周期的时间跨度也是有望超出预期的。

　　优选基金：诺安成长混合；华夏国证半导体芯片ETF联接

　　2、有色金属——周上涨8.09%

　　行情分析： 受益于新能源等下游领域需求走强，有色金属行业近期表现强势。 机构指出，展望下半年有色金属行业形势，供给方面，上游矿山开工率提高、国际运输恢复前景较为确定，中游冶炼加工费将有一定的反弹，冶炼行业的利润将有较大的回升；需求方面，随着疫情控制更加有效，全球经济将保持稳定的复苏趋势，下游传统行业需求保持较高水平。此外，在“碳达峰、碳中和”政策推动下，绿色能源投资继续快速增长，有色金属的需求依然比较乐观。

　　优选基金：南方有色金属ETF联接；华宝资源优势混合

　　3、航天航空——周上涨6.72%

　　行情分析：长信基金指出，国防军工板块预计会保持高景气的状态，看好上游军工电子元器件和新材料的业绩释放能力，看好中下游高景气赛道核心公司的现金流量表和利润表的边际提升。经过一季度的调整，目前军工板块估值处于历史中枢水平，较多优质成长股PEG<1，性价比较高，随着业绩的逐步兑现，下半年有望演绎估值切换行情。

　　优选基金：富国中证军工指数（LOF）；易方达国防军工混合