今日(8月17日)，市场走出大幅下跌的行情，主板和创业板都没有幸免。早盘沪深两市全线低开之后，股指整体以震荡为主，而午后指数开始同步走低，并且跌幅不断扩大，呈现单边下行格局。正如和信投顾所述，无论是成长还是蓝筹都没能逃过下跌，技术上指数直接干破位，不过继续下跌的空间有限了，支撑位越来越近，这里其实可以尝试性的去抄底，但仓位不宜太重，等待止跌确认信号发出后再看。

　　与此同时，湘财证券提到，对于今天的中幅震荡，只是市场的一部分，不会影响结构性行情的发挥，氢能源板块在今天表现整体出彩，后期还可继续跟踪。另外，军工板块午后逆势异动，也要保持跟踪，因为这些都是前期炒作不充分的板块。

　　板块方面：

　　一、船舶与海洋装备

　　德邦证券表示，军工行业的高景气只是刚刚起步，中长期来看持续性和确定性俱佳。在“建设世界一流军队”这一目标的指引下，军工行业市场空间广阔，当前时点的武器装备建设仅仅只是拉开序幕。本轮装备建设大潮始于“十三五”末，到现在虽然成果显著，但与军事强国之间仍然存在巨大差距，尚不能满足国防需求。我们强调，现代战争形态下，靠一两型明星装备难以撑起国防重任，因此装备建设必将呈现出体系化发展、滚动式迭代、各类作战和保障装备百花齐放的态势。后续伴随着批产型号产能爬坡以及新型号逐渐转入批产，行业将持续保持高景气度。

　　德邦证券进一步指出，下半年以来，随着市场的不确定性加剧，军工行业受益于扎实的基本面与良好的政策相容性关注度不断提升，本周军工板块涨幅更是高居第1位，随着市场对军工行业的了解不断加深，军工板块有望走出一波“长牛”。展望未来，我们预计，随着更多军工企业逐渐披露业绩预报，行业景气度将进一步得到充分验证。

　　首创证券提到，建议沿着高景气度、高附加值产业链配置细分赛道行业龙头。具体包括：1、军用飞机制造产业链，关注航空发动机制造核心厂商、军用飞机中上游航空零部件制造产业龙头等；2、与下游总装厂、主机厂、防务装备等高弹性高度相关的军用电子元器件公司， 2021 业绩复合增速有望超 50%甚至更多，需求广泛面向航空产业、航天产业、电子信息化设备等多个细分领域，通过提升型号覆盖广度和市占率获得高速成长机会； 3、军工新材料，伴随着碳纤维及钛合金在新型飞机上占比不断提升，考虑到我国新型号放量及旧型号改装、以及国产化替代等多重利好因素，新材料行业位于制造产业链最上游，头部企业具备明显的先发优势，行业马太效应明显。

　　二、黄金概念

　　东兴证券认为，美强劲非农数据令金价承受加息预期打压，但黄金基本面结构性强势未变。尽管金融情绪与短期的资金博弈令金价走势承压，但当前黄金基本面依然维持结构性偏强态势。鉴于全球负收益率债券规模已由五月中旬到12万亿美元涨至近期的16.5万亿美元，这意味着持有黄金的机会成本依然极低，黄金定价中流动性溢价仍将存在。此外，考虑到7月全球黄金ETF自下半月开始的加速流入(7月总计+11.1吨至3636吨)，叠加新兴央行购金一致性的再现以及全球黄金消费市场结构性的放大(全球Q2金饰消费+60%，同期金条金币消费+56%)，我们认为现货金价仍将维持稳定的平溢价交易，这意味着美元黄金的下跌空间有限。

　　另外，东吴证券提到，继续推荐有色金属板块。疫情后全球经济复苏，碳中和大背景下供给天花板、新能源需求高景气，有色金属板块整体进入供需结构持续向好的阶段。

　　信达证券表示，在“双碳”目标大背景下，重视新能源和新材料的历史性投资机遇。重点关注强需求弱供给格局的新能源金属(锂钴镍稀土)和低估值的工业金属(铜铝等)、以及受益于产业升级和国产替代的金属新材料。

　　一张图汇总：

（文章来源：东方财富研究中心）